セクター ローテーション

こづちです。

市場のボラティリティが高い今の様な地合いこそ、長期的にはチャンスです!*セクターローテーションがおこっている今こそチャンス!ズル下げ相場でこそ、12カ月以上かけて、ドルコスト平均法で次の波のセクターへ!

*セクターローションの定義:景気や金利の各局面で有望なセクターに投資資金を移す戦略

結論:STAGE2~STAGE3 米国市場はBear Market入り

グロース株から⇒ バリュー株へセクターローテンションの地合いか?!

ハイテク株から⇒ ディフェンシブ株 ex. エネルギー、生活必需品、ヘルスケア、公益に資金移動か?!

株式市場のサイクル、景気サイクルの波をステージ1~4でとらえて、波に乗れば個人でも再現性高く市場で勝ち易くなります。

(株式市場のサイクルが景気サイクルよりも早いのは、株価に景気先行性があり将来の景気を織り込む為)

投資は自己責任!自己規律を守って市場との心地よい距離継続!

次の波は、生活必需品、ヘルスケアセクターか?!

VDC生活必需品

VHTヘルスケア

投資は自己責任!自己規律を守って市場との心地よい距離継続!

出所: https://school.stockcharts.com/doku.php?id=market_analysis:sector_rotation_analysis

STAGE1 *経済の縮小傾向から・・・リセッション入り・・・株価次第に拡大・・・

パフォーマンスが高いセクター:ハイテク、一般消費財、消費者サービス

(FRB中央銀行の利下げ、金融緩和、高PERのハイテク株は上昇しやすい)

(景気が下げ止まらなくても、将来の景気拡大を見越して、一般消費財、消費者サービス株が上昇しやすい)

STAGE2 *長期買い持ちが難しい局面?!・・・株式市場ブームになりやすい?

パフォーマンスが高いセクター:消費財サービス、資本財、素材、エネルギー 

(景気縮小から拡大に転じると、資本財、素材株が上昇しやすい)

(FRB中央銀行の政策金利引き上げ≒利上げ、金融引き締め・・・インフレ懸念から長期金利上昇)

(ブームであった高PERのハイテク株が売られはじめる・・・ナスダック暴落しやすい)

STAGE3 *現在はステージ3の入口あたり?! 株式市場のピークアウト、

パフォーマンスが高いセクター:ディフェンシブの生活必需品、ヘルスケア、公益に資金を移しリセッションに備える 

(発生点はインフレ懸念、FRB中央銀行の利上げ)

(素材、エネルギー株に資金が流入しやすい)

(資本財、素材株は暴落しやすい・・・長期で買い持ちするのが難しいセクター)

STAGE4 *リスクオフ相場 すべてのセクターが売られやすい展開?! 狼狽売りが発生し易い地合い?! 

パフォーマンスが高いセクター:不動産、金融

(発生点は失業率上昇、FRB中央銀行の利下げ、長短金利差拡大≒金融機関の利益拡大)

Have a nice day!!!

投稿者: kotime

筋トレ好きな、個人投資家

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